药明康德股东违规减持 监管层对于此行为的处罚力度应提升

近期药明康德公告称， 5月14日至6月8日，上海瀛翊累计减持1724.97万股，减持总金额为28.94亿元。对于减持事宜，上海瀛翊未提前通知药明康德，也没有提前15个交易日披露减持计划。

上海瀛翊称，“已意识到上述减持行为违反了承诺，也进行了深刻的自查反省，并就本次违反承诺的减持行为给公司及全体股东造成的影响，致以诚恳的歉意。”

此言一出，引发了投资者一片声讨。一位投资者称，“违规减持岂能一句‘道歉’就可了之?”还有投资者表示，“应该罚款30亿，把减持的全部罚掉!不罚款都这么干，那还得了，必须严惩，必须赶出股票市场!”

天眼查数据显示，上海瀛翊的执行事务合伙人是江苏瑞联投资，法定代表人是陈志杰。陈志杰此前曾任华泰联合并购业务线负责人、投行执行委员会委员，借口不懂规则实在是说不过去。

记者注意到，减持行为一直是大小非违规行为的高发区。根据信公咨询统计，从2015年至今，共有91家上市公司公告了98起违规减持事件。根据记者梳理，今年以来就有热景生物、丸美股份、国新能源等多家公司股东违规减持。

从以往案例来看，多数违规减持被归因于操作不慎、亲属个人行为、相关股东不知情等。从处理的结果来看，监管层处罚多以警示、通报批评、公开谴责等为主，真金白银的处罚相对较少。

深圳一家私募高管对记者表示，“部分股东违规行为同时违反了其在招股书中的承诺，理应按其承诺事项，将减持所得收益上缴给公司。对于部分违规减持较为严重的，交易所或可采取限制交易措施，在一定时间内限制其账户交易该股票。”

上海久诚律师事务所主任许峰律师对记者称，“在注册制的大背景下，必须严肃对待违规减持，保障中小投资者对减持的知情权，这样才能保障投资者利益。建议上交所尽快移交证监会立案调查或证监会主动启动查处程序。上海瀛翊此次减持存在很大的违法嫌疑，严肃查处才能以儆效尤，轻轻带过只能纵容未来更多的违规减持。”

另一位深圳法律界人士对记者称，“鉴于新证券法已大幅提高信披违规、内幕交易等违法行为的处罚力度，从处罚标准的一致性和效果等综合考虑，监管层对于此类股东违规减持行为的处罚力度应提升。”

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