什么是熊市价差期权?
期权熊市价差策略:是指投资者买入较高行权价的认沽期权,卖出较低相同数量较低行权价的同月认沽期权。
买高行权价认沽期权+卖低行权价认沽期权=熊市价差策略
期权的熊市价差组合如何操作?
熊市价差组合:搞懂了牛市价差组合,反过来熊市价差就好理解了,买高卖低:买入较高行权价的期权、同时卖出相同数量较低行权价的同月同性质的期权。
适用环境:是损失有限同时盈利也有限的低成本做空策略,温和看跌
认购熊市价差特征(收入权利金):
1.最大盈利是在正股跌过低行权价时候出现=收入的权利金
2.最大亏损是在正股跌破低行权价时候出现=价差(高行权价-低行权价)-收入的权利金
3.盈亏平衡点=低行权价+收入权利金可以用两份认购期权来构成。操作上,也是“买高卖低” 。