防范化解金融风险 不良贷款处置压力仍存

2021年是“十四五”开局之年，防范风险已经成为金融业监管的主题，当前银行业风险压降情况如何?2021年金融风险化解路线图怎么走?3月2日，在国新办新闻发布会上，针对防范化解金融风险、房地产金融风险、不良贷款处置、金融科技监管等热点话题，银保监会主席郭树清一一做出了回应。郭树清指出，2021年需要处置的不良贷款还会增长，要加大力度稳中求进，保证在经济和银行金融体系的可承受范围内;同时积极稳妥地促进房地产市场平稳健康发展，强化反垄断和防止资本无序扩张。

不良贷款处置压力仍存

2020年受疫情影响，银行不良资产抬头迹象开始出现。来自银保监会公布的数据显示，2020年一季度末，银行不良贷款率为1.91%，较2019年末增加0.05个百分点;2020年二季度末，银行不良贷款率为1.94%，环比增加0.03个百分点;2020年三季度末，银行不良贷款率为1.96%，环比增加0.02个百分点。

不过，在2020年四季度，银行不良贷款率出现环比明显下降，截至四季度末为1.84%，较2019年末下降0.12个百分点。这也是自2020年以来，银行不良贷款率首次出现下降。

虽然不良贷款率出现下滑，但银行不良贷款仍面临较大的处置压力。谈及2021年的处置思路，郭树清直言，“2021年将保持处置力度不减”。

“在疫情发生以后，一些企业的生产经营活动肯定处于不正常的状态，还款就会有困难，甚至有相当一部分企业可能会面临破产重整或者破产清算的状况，更没有能力偿还贷款。所以不良贷款上升是必然趋势。”对于2021年的处置指标，郭树清透露称，“现在没有一个明确指标，还在和各家银行沟通，可能2021年需要处置的不良贷款还会增长，甚至会延续到明年，因为有的贷款期限比较长。但是，我们有信心、有能力把不良资产处置处理好。第一要加大力度，第二要稳中求进，保证在经济和银行金融体系的可承受范围内。”

谈及监管对2021年银行业不良贷款的处置思路，苏宁金融研究院宏观经济研究中心副主任陶金在接受北京商报记者采访时分析称，2020年面对疫情，监管主动引导金融机构提前集中处置不良贷款，其中的一个重要原因是为当时的宽松信贷政策带来的未来潜在风险进行预防和腾挪空间，这体现了监管较为长远的政策眼光。

“当前正是前期宽松信贷政策风险开始积聚的时点，因此监管对2021年不良处置规模的预测很大程度上是从实际出发的体现。尤其在宽信用转向稳信用的过程中，新增不良的规模会快速积累，但由于前期集中的处置，存量的压力至少不会在今年爆发，而是呈现未来两年平均分布的特点。这也意味着2021年、2022年的处置压力不会小。”陶金如是说道。

坚定不移遏制房地产泡沫

房地产与金融业深度关联，在监管大力落实房地产长效机制、实施房地产金融审慎管理制度的背景下，我国房地产贷款增速不断压降。根据央行发布的数据显示，2020年房地产贷款增速八年来首次低于各项贷款增速，新增房地产贷款占各项贷款比重从2016年的44.8%下降到了2020年的28%。

“房地产问题金融化、泡沫化倾向还比较强，但是去年投向房地产的贷款增速第一次降到了平均贷款增速之下，这个成绩来之不易。”郭树清指出，“我们相信，房地产的问题会逐步得到好转。现在我们也进一步采取一系列措施，各城市‘一城一策’推出房地产综合调控举措，目的是实现稳地价、稳房价、稳预期，逐步把房地产的问题解决好。”

对当前房地产市场存在的问题，郭树清强调称，“很多人买房子不是为了居住，而是为了投资或者投机，这是很危险的，因为持有那么多房产，将来这个市场要是下来的话，个人财产就会有很大的损失，贷款还不上，银行也收不回贷款、本金和利息，经济生活就会发生很大的混乱。所以必须既积极又稳妥地促进房地产市场平稳健康发展”。

易居研究院智库中心研究总监严跃进分析认为，此次银保监会的发言实际上强调了两点：首先，当前房屋买卖市场依然存在各类投资投机需求，其对于个人家庭财产风险、银行贷款风险、经济生活风险等会形成影响。其次，房地产贷款等政策将继续巩固，后续房地产综合调控举措将进一步完善。

严跃进进一步指出，此次发布会也提示了居民家庭、银行系统和社会经济的相关风险。结合当前积极落实的房贷集中度政策，预计后续房贷领域的管控依然会趋严。未来一个重要的命题是，如何更好甄别投资投机购房需求，在房贷领域可以采取更精准的政策。对于相关房企、购房者等来说，也要关注房贷政策的新动向。若是部分城市炒作过多，那么信贷政策收紧概率会增大，尤其是在二套房贷等领域。而对于一些无房无贷款记录的购房者来说，其在后续贷款市场方面得到的支持力度会加大。

诸葛找房数据研究中心分析师王小嫱指出，监管提到当前房地产市场金融化、泡沫化倾向较强，在2020年防范房地产市场金融风险的政策之下，做出了一定的成绩，同时提到投机性住房需求不利于房地产市场的平稳发展。未来，房地产市场仍将去金融化、泡沫化，各城市因城施策出台相应的政策，达到稳地价、稳房价、稳预期的目标，积极又稳妥地促进房地产市场平稳健康发展。

强化反垄断

近年来，金融科技发展势如破竹，但在这一过程中，大型科技公司在资源配置中形成市场垄断、以科技之名行金融之实等一系列风险也引发市场关注。

在此次会议中，郭树清重申，“维护公平竞争的市场环境，强化反垄断和防止资本无序扩张，确保金融创新在审慎监管前提下进行”。

金融科技风险既是传统金融风险在互联网金融中的体现，也是在互联网、新技术环境下的新风险，而这已经不是郭树清首次谈及反垄断话题。

在2020年新加坡金融科技节上的演讲中，郭树清就曾提到，要关注新型“大而不能倒”风险。少数科技公司在小额支付市场占据主导地位，涉及广大公众利益，具备重要金融基础设施的特征。一些大型科技公司涉足各类金融和科技领域，跨界混业经营。必须关注这些机构风险的复杂性和外溢性，及时精准拆弹，消除新的系统性风险隐患。

大科技公司大到不能忽视，金融监管也必须跟上步伐。金融科技专家苏筱芮表示，科技反垄断已成为未来监管的重要方向，防止资本无序扩张将成为维护金融安全、金融稳定的重要议题，预计2021年监管将在以下三个方面加强动作：第一，信息安全与隐私保护;第二，金融消费者权益保护;第三，完善金控细则。

谈及后续如何加快健全大型科技公司监管框架，苏筱芮进一步指出，建议后续对于巨头诱导金融消费者，如违规短视频广告、侵害金融消费者权益等行为，可由监管部门依法依规开出罚单，消除互联网巨头与传统金融机构之间存在的监管套利，还可对标传统银行业机构，按季度发布巨头相关的消费者投诉通报。

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