提升投研核心能力，助力行业高质量发展，成立18年东方基金打造特色发展路径！

随着财富管理大时代的到来，公募基金行业过去几年经历了快速发展的历史机遇期，权益爆款产品频现，公募基金管理规模屡创历史新高。中国基金业协会数据显示，截至2022年4月份，市场共有152家公募基金管理人，公募基金数量为9751只，公募基金规模更是达到25.52万亿元。

为鼓励行业做优做强，今年以来监管持续释放政策信号，相继发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》、《基金管理公司绩效考核与薪酬管理指引》，并修订《证券投资基金管理公司管理办法》，围绕专业机构培育、专业能力提升、行业生态打造等方面对公募基金行业提出了高质量发展要求。

在业内人士看来，上述政策的出台有助于公募基金行业中的个体重新审视自身的未来发展路径，完善产品体系，提升投研能力，改善投资者体验，推动建立健康长效的行业发展机制。

伴随行业发展，东方基金日前迎来18周岁的成人礼，近年来公司深化投研体系改革，着力提升投研核心能力，建立长效考核机制，持续优化公司治理结构，取得明显成效。截止2021年末，东方基金资产管理总规模已达到1932.17亿元，累计为超1000万客户提供理财服务。(数据来源：东方基金官网)

稳步提升投研核心能力

当下，公募基金正迎来“黄金时代”。中国证券业协会发布的《2021年度证券公司投资者服务与保护报告》显示，截至2021年底，我国基金投资者超过7.2亿人。以此为背景，公募基金需要在考核、人才、投研机制等多维度提升投研能力，保持投研核心竞争力，为投资者追求可持续的投资回报。

今年4月26日,证监会发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》也指出，要着力提升公募基金投研核心能力，包括引导基金管理人构建团队化、平台化、一体化的投研体系，提高投研人员占比，完善投研人员梯队培养计划，做好投研能力的积累与传承，扭转过度依赖“明星基金经理”的发展模式;推动基金管理人实现宏观、策略、行业和公司全维度的研究覆盖，切实提高股票发行定价能力等。

投研是基金公司的“压舱石”，也是第一生产力。东方基金自2018年起开启新一轮投研体系改革，全面调整投研架构，将权益投资部按大类资产分为总量周期组、科技制造组、消费医药组以及海外组，明确各小组定位，深入宏观策略、周期、大消费、科技和制造领域。此外，东方基金通过校招、外聘和内部培养相结合的方式，组建了包括权益投资、权益研究、固收投资、固收研究、量化投资和专户投资为主的专业投研团队。

除组织架构调整与改革外，近年来东方基金也着力促进公司内部投研领域的深入交流与融合，逐步构建体系化、完整化的分析框架和投资方法论，建设投研一体化。

“把合适的人和合适的产品放在合适的方向上。”根据东方基金相关负责人透露，公司未来将进一步扩充投研团队，计划在深度研究行业的配置更多研究员，尽可能的覆盖更多二级子行业，致力于提升主动投资管理和投资服务能力，通过积极主动的基本面研究，深入挖掘在中国经济结构转型过程中的投资机会，大力发展主动权益投资、固定收益投资和量化投资。

健全长效激励约束机制

在基金管理行业中，人才无疑是最核心的资产。如何稳定人才，通过健全长效激励约束机制，实现员工、公司、投资者的长期发展、长期利益的一致，推动公募基金行业高质量发展，是行业面临的重要问题。

对此，中国证券投资基金业协会发布的《基金管理公司绩效考核与薪酬管理指引》中要求，基金公司应当建立实施不少于3年期限的绩效薪酬递延支付制度，高管、基金经理等关键岗位人员递延支付的金额原则上不少于40%。高管、主要业务部门负责人应当将不少于当年绩效薪酬的20%进行自购，基金经理自购比例不得少于当年绩效薪酬的 30%，优先购买本人管理的公募基金。

中基协强调，鼓励建立长效激励约束机制，股权、期权、限制性股权、分红权等都是中基协鼓励基金公司采用的与公司长期发展、持有人长期利益相绑定的多样化激励约束措施。

关于这一点，东方基金早在2020年就开始实践。当年4月份，东方基金股权激励计划落地，新增天津汇智长行企业管理咨询中心(有限合伙)、天津汇远长行企业管理咨询中心(有限合伙)、天津汇聚长行企业管理咨询中心(有限合伙)3家员工持股平台。三家持股平台认购了东方基金3333万元新增注册资本，合计持有东方基金10%股份。该股权激励计划囊括了东方基金高管以及核心投研骨干在内的35人。

随后在当年8月，东方基金完成股份制改制工作，公司类型由“有限责任公司”变更为“其他股份有限公司(非上市)。短短一年内，东方基金就初步完成核心员工持股计划和股份制改制。

对于人才队伍培养与建设，东方基金多年来已经形成自己的一套“法宝”，包括优化投研团队考核机制，建立以中长期投资业绩为重要指标的长效考核机制，淡化短期排名。另外，公司也不再以全市场各类产品排名作为考核指标，而是将产品与同类基金或业绩基准进行比较，尽可能保证考核公平，激发基金经理主观能动性。同时也让基金经理专注于在自身能力圈内投资，找到各行业中真正具有核心竞争力、最优质的好公司。

多维度继续修炼内功

经过投研体系和架构的调整革新，加之薪酬激励机制不断优化，东方基金为投资者交出了实打实的成绩。海通证券数据显示，截至2022年3月31日，东方基金权益类资产分类评分最近一年、两年、三年排名行业3/132、2/118、5/107，固定收益类资产分类评分最近一年排名行业14/109。(数据来源：海通证券：基金公司权益及固定收益类资产分类评分排行榜(评价日期：2022.04.02)，同类类型：权益类小型公司/固定收益类小型公司，截止日期：20220331)

其中，2020年，东方基金旗下东方新能源汽车主题、东方创新科技、东方新思路、东方主题精选四只主动偏股型基金净值增长率超100%，东方新兴成长净值增长率超90%，;东方新能源汽车主题2021年年度报告显示，截至2021年末，东方新能源汽车主题混合规模为224亿元。

固收基金方面，根据2022年一季报数据显示，东方添益债券最近一年净值增长率达到6.63%，业绩比较基准为0.09%;最近三年净值增长率更是达到16.29%，业绩比较基准为2.98%， 曾获得银河证券三年期星级评价五星评级(数据来源：基金定期报告，银河证券-中国基金业绩评价报告(周报版)，数据截止日期2022.3.31，评价日期2022.4.22，过去三年(过去156周)，东方添益债券同类：债券基金-纯债债券型基金-长期纯债债券型基金(A类))，并在今年入选济安金信基金评价中心“2022年一季度济安金信五星级评级纯债型基金”。(数据来源：《济安金信2022年第一季度公募基金评级报告》;评价日期：2022年5月12日;同类为：债券基金-纯债债券型基金)

逐光前行，以日以年。东方基金表示，在居民财富持续向财富管理市场流动、监管释放政策红利助力行业做优做强的背景下，公募基金行业将维持稳健发展态势。未来，公司将在投研体系建设、投研文化培养、市场体系构建和中后台服务质量和效率提升方面继续修炼内功，不断增强核心竞争力，为市场和投资者提供更加丰富的产品和更加专业的服务。

备注：东方新能源汽车主题混合基金合同生效时间：2018年6月21日;2018-2021年和过去三年净值增长率分别为：-22.21%、27.42%、116.30%、52.14%、204.23%，同期业绩比较基准收益率为-20.75%、35.80%、77.60%、34.12%、145.25%。本基金于2018年6月21日由原东方增长中小盘混合型基金转型为东方新能源汽车主题混合型证券投资基金，李瑞任职时间2018.6.21至今。(数据来源：基金定期报告，截止日期：20220331)

东方创新科技混合基金合同生效时间：2015年9月8日;2017-2021年各年度净值增长率分别为4.76%、-29.94%、56.03%、112.38%、32.14%，同期业绩比较基准分别为10.73%、-13.57%、21.43%、16.22%、-1.88%。过去三年和过去五年净值增长率分别为：163.45%、127.73%，同期业绩比较基准收益率分别为8.11%、18.26%。张洪建任职时间2015.9.8-2016.7.1，邱义鹏任职时间2016.7.1-2017.1.19，郭瑞任职时间2016.12.27-2019.8.29，蒋茜任职时间2019.8.29至今。(数据来源：基金定期报告，截止日期：20220331)

东方新思路灵活配置混合基金合同生效时间：2015年6月25日;东方新思路灵活配置混合A2017-2021年各年度净值增长率分别为13.04%、-23.46%、25.24%、111.69%、-6.60%，同期业绩比较基准分别为5.75%、-1.26%、21.41%、16.22%、-1.88%。过去三年和过去五年净值增长率分别为：72.16%、74.07%，同期业绩比较基准收益率分别为8.11%、29.33%。东方新思路灵活配置混合C 2017-2021年各年度净值增长率分别为12.59%、-23.75%、24.76%、110.86%、-6.98%，同期业绩比较基准分别为5.75%、-1.44%、21.41%、16.22%、-1.88%。过去三年和过去五年净值增长率分别为：70.10%、70.70%，同期业绩比较基准收益率分别为8.11%、29.33%。张洪建任职时间2015.6.25-2016.7.1，姚航任职时间2015.6.25-2018.1.24，王然任职时间2015.6.25-2021.12.31，曲华锋任职时间2020.4.30至今。(数据来源：基金定期报告，截止日期：20220331)

东方主题精选混合基金合同生效时间：2015年3月23日;2017-2021年各年度净值增长率分别为-1.70%、-34.74%、35.68%、108.42%、51.07%，同期业绩比较基准分别为10.74%、-13.54%、21.41%、16.22%、-1.88%。过去三年和过去五年净值增长率分别为：172.76%、113.90%，同期业绩比较基准收益率为8.11%、18.26%。呼振翼任职时间2015.3.23-2015.8.20，邱义鹏任职时间2015.6.30-2017.1.19，王晓伟任职时间2016.11.2-2019.1.2，蒋茜任职时间2019.1.2至今。(数据来源：基金定期报告，截止日期：20220331)

东方新兴成长混合基金合同生效时间：2014年9月3日;2017-2021年各年度净值增长率分别为：28.95%、-14.06%、44.35%、93.42%、-20.69%，同期业绩比较基准分别为10.73%、-13.57%、21.43%、16.22%、-1.88%。过去三年和过去五年净值增长率分别为：37.55%、73.34%，同期业绩比较基准收益率为8.11%、18.26%。呼振翼任职时间2014.9.3-2015.8.20，王然任职时间2015.6.25至今。(数据来源：基金定期报告，截止日期：20220331)

东方添益债券基金合同生效时间：2014年12月15日;2017-2021年各年度净值增长率分别为：-4.19%、8.65%、5.46%、3.91%、7.14%，同期业绩比较基准分别为-3.38%、4.79%、1.31%、-0.06%、2.10%。过去三年和过去五年净值增长率分别为：16.29%、24.05%，同期业绩比较基准收益率为2.98%、6.07%。徐昀君任职时间2014.12.15-2017.5.12，吴萍萍任职时间2016.4.14-2018.1.24，彭成军任职时间2017.12.29-2019.4.30，吴萍萍任职时间2019.4.30至今。(数据来源：基金定期报告，截止日期：20220331)

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，基金管理人/基金销售机构【东方基金管理股份有限公司】做出如下风险揭示：一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外)时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。【东方基金管理股份有限公司】提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

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